Dandy, qui a racheté le cirque à Elsa, fait installer de nouvelles affiches par Paul et Eve, afin d'attirer du monde pour son numéro. Mais cela n'a aucun effet et qu'aucun ticket n'est vendu. Il blâme les Freaks et fini même par les menacer. Ces derniers ne comptent pas se laisser faire et lui font comprendre que même s'il est le propriétaire du cirque, il ne les contrôlera jamais.
Elsa est enfin arrivée à Los Angeles et ne perd pas de temps pour chercher à réaliser ses rêves. Elle se rend dans un grand studio où elle demande à rencontrer le directeur, Monsieur Gable, plusieurs jours d'affilée. Mais la secrétaire qui la fait attendre dans le hall toute la journée et la renvoie continuellement. Elle se moque d'elle et alors qu'elles se disputent dans le hall, le vice-president du casting, Michael Beck, arrive à la calmer. Allemand lui aussi, Elsa déclare qu'il semble être la seule personne agréable qu'elle ai rencontrée depuis longtemps.
Dandy humilié, décide de venger. Il se prépare pour son numéro mais Paul l'interrompt. Dandy lui tire une balle dans la tête et commence à tuer tous les monstres un à un. Il achève Penny, Suzi, Toulouse et Ima. Désirée parvient à s'en sortir in extremis grâce à Eve qui se sacrifie pour elle et lui laisse donc le temps de se cacher ailleurs. Bette et Dot sont ligotées dans sa tente, et Dandy leur demande de partir avec lui.
Jimmy, totalement guéri, revient au camp et découvre tous ses amis massacrés et allongés les uns à côté des autres sur la scène sous la grande tente. A ce moment, Désirée sort de sa cachette. Ils se serrent dans les bras l'un de l'autre, en pleurs.
Bette et Dot sont au manoir de Dandy, en pleine cérémonie de mariage. Suite à cette cérémonie, les jeunes mariés dînent tranquillement autour d'un festin préparé par les filles. Dandy est très heureux et imagine déjà avoir des enfants. Alors qu'il boit son champagne, il commence à se sentir mal. On voit alors que les nouveaux employés engagés par les jumelles sont Jimmy et Desiree. Tout cela n'était qu'un piège pour se venger de Dandy, qui comprend le plan des monstres. Il tente de poignarder Desirée avant de s'évanouir mais Bette lui tire dans l'épaule. Jimmy lui promet d'être la nouvelle attraction du freak show.
Dandy se réveille au cirque, enchainé dans une cabine en verre qui se remplit d'eau au fur et à mesure. Avant de mourir, Desirée lui dit que de tous les monstres, c'était lui le pire. Bette lui révèle qu'elle ne l'aime pas, qu'elle le déteste même pour lui avoir enlevé ses seuls amis. Mais Dandy déc:are qu'il a accomplit sa destinée. Finalement Jimmy, Bette, Dot et Desirée s'assoient en face de la cabine pour le regarder se noyer.
[FLASHFORWARD - 1960]
On retrouve une Elsa maintenant célèbre, mariée à Michael, qui possède son émission "The Elsa Mars Hour", a remporté 3 Emmy Awards, et a même son étoile sur le Hollywood Walk of Fame. Massimo Dolcefino, son vieil ami, lui rend visite. Elle lui propose de s'enfuir avec lui mais celui-lui lui annonce qu'il est venu lui dire au revoir : atteint d'un cancer des poumons généralisé aux os, il lui reste un mois à vivre.
Plus tard, elle est confrontée par son mari et le président de la chaine à propos du snuff movie durant lequel elle a perdu ses jambes. Le président lui annonce qu'il va rompre le contrat, elle demande seulement à faire sa dernière émission, la spéciale d'Halloween qu'elle s'était d'abord refusée de faire à cause de la tradition de ne pas monter sur scène ce jour afin de ne pas convoquer Mordrake. Désespérée, elle espère que ce dernier la tuera et l'emmènera dans sa troupe.
Elsa chante donc le soir d'Halloween. Elle interprète "Heroes" de David Bowie. C'est à ce moment que l'on voit Désirée avec son mari et ses enfants : elle semble avoir enfin réussi à avoir tout ce qu'elle voulait. Puis on voit Jimmy en couple avec Bette et Dot, enceintes. Tout semble aller pour eux également. Alors qu'Elsa est sur scène, Mordrake apparait et la tue mais il ne l'emmène pas avec lui. Il comprend qu'elle l'a invoqué pour se suicider et l'envoie dans une sorte de paradis où elle retrouve tous les anciens Freaks : Ethel, Ma Petite, Amazon Eve, etc. Elle est accueillie en star. L'épisode se clôt sur elle, en train de chanter "Life On Mars" devant une salle complète, entourée des personnes qu'elle aime. On comprend qu'elle a enfin trouvé la paix et le bonheur pour l'éternité.
